近日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》，并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門結(jié)合實際認(rèn)真貫徹執(zhí)行。通知指出，《規(guī)劃》是今后一個時期指導(dǎo)全國城鎮(zhèn)化健康發(fā)展的宏觀性、戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性規(guī)劃。城鎮(zhèn)化是現(xiàn)代化的必由之路，是解決農(nóng)業(yè)農(nóng)村農(nóng)民問題的重要途徑，是推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的有力支撐，是擴(kuò)大內(nèi)需和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級的重要抓手。制定實施《規(guī)劃》，努力走出一條以人為本、四化同步、優(yōu)化布局、生態(tài)文明、文化傳承的中國特色新型城鎮(zhèn)化道路，對全面建成小康社會、加快推進(jìn)社會主義現(xiàn)代化具有重大現(xiàn)實意義和深遠(yuǎn)歷史意義。
通知要求，各級黨委和政府要進(jìn)一步提高對新型城鎮(zhèn)化的認(rèn)識，全面把握推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化的重大意義、指導(dǎo)思想和目標(biāo)原則，切實加強對城鎮(zhèn)化工作的指導(dǎo)，著重解決好農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口落戶城鎮(zhèn)、城鎮(zhèn)棚戶區(qū)和城中村改造、中西部地區(qū)城鎮(zhèn)化等問題，推進(jìn)城鎮(zhèn)化沿著正確方向發(fā)展。各地區(qū)各部門要科學(xué)規(guī)劃實施，堅持因地制宜，推進(jìn)試點示范，既要積極、又要穩(wěn)妥、更要扎實，確?！兑?guī)劃》提出的各項任務(wù)落到實處。
對此，分析人士指出，中國正在積極穩(wěn)妥地推進(jìn)城鎮(zhèn)化，數(shù)億農(nóng)民轉(zhuǎn)化為城鎮(zhèn)人口會釋放更大的市場需求。《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》的出臺對建材水泥、建工機(jī)械、文娛、消費、環(huán)保等諸多板塊形成利好，這些板塊有望成為A股中一道亮麗風(fēng)景。城鎮(zhèn)化概念股是一個大概念，投資者可從三條主線把脈投資機(jī)會，分別是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、消費結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變、節(jié)能環(huán)保。
第一，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)必然帶來城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的提速。其中，建工機(jī)械類相關(guān)公司如寧波建工、華菱星馬、冀東裝備、達(dá)剛路機(jī)、太原重工、中泰橋梁等。而城鎮(zhèn)化拉動了對建材的整體需求，重點關(guān)注水泥與管道，相關(guān)公司如亞泰集團(tuán)、同力水泥、秦嶺水泥、金洲管道等。
第二，新型城鎮(zhèn)化必然帶來居民消費結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。城鎮(zhèn)化對農(nóng)民消費支出的影響由大到小依次為：醫(yī)療保險、交通通訊、家庭設(shè)備用品及其服務(wù)、文教娛樂及其服務(wù)、住宿、衣著、其他商品及其服務(wù)和食品支出。其中，文教娛樂類個股如海倫鋼琴、全通教育等。海倫鋼琴上周五在在互動平臺上表示，公司智能鋼琴的樣品已出來，但部分功能還在改進(jìn)之中，公司總工程師曾興華表示，智能鋼琴是一個全新的鋼琴產(chǎn)品理念，它是在保持傳統(tǒng)鋼琴發(fā)音原理的前提下，應(yīng)用現(xiàn)代高新技術(shù)賦予傳統(tǒng)鋼琴更多的新功能，來滿足日新月異的高科技帶給的人們?nèi)粘Ｉ钪行碌囊魳沸枨?，例如網(wǎng)絡(luò)鋼琴教育，人琴對話，自動演奏，自動校音，智能樂譜，傳統(tǒng)聲音和電聲的互換，靜音等現(xiàn)代鋼琴功能。
第三，在城鎮(zhèn)化的過程中，節(jié)能環(huán)保的壓力會隨著城市化率的提升而進(jìn)一步增強。新型城鎮(zhèn)化對節(jié)能環(huán)保提出更高要求，而污水處理、污泥處理、固廢處理等方面的需求也會進(jìn)一步提高。脫硫脫硝類個股如：山大華特、眾合機(jī)電、三維工程、三聚環(huán)保、龍源技術(shù)等；污水處理類個股如：中原環(huán)保、興蓉投資、桑德環(huán)境；固廢處理類個股如霞客環(huán)保、格林美。
民生加銀城鎮(zhèn)化基金的基金經(jīng)理黃一明表示，如果從戶籍人口城鎮(zhèn)化率看，中國的實際城鎮(zhèn)化率只有35%左右，新型城鎮(zhèn)化的步伐剛剛開始。過去的十年，是投資拉動經(jīng)濟(jì)的十年，未來以人為本的城鎮(zhèn)化至少在也十年以上。從國際比較來看，日本經(jīng)濟(jì)70年代開始由投資拉動型轉(zhuǎn)向內(nèi)需擴(kuò)張型，這一過程一直持續(xù)到90年代，中國目前正處于類似日本70年代初的起步狀態(tài)，未來時間還很長。
黃一明指出，現(xiàn)在市場上有一些相關(guān)個股概念炒作成分居多，估值偏高，一些企業(yè)偏離自己的主業(yè)，一味迎合市場熱點，卻難以真正提升公司業(yè)績。我們要做的就是尋找出真正受益于城鎮(zhèn)化推進(jìn)的個股，投資時保持對大幅波動的警惕，回避估值已經(jīng)大幅透支未來成長的標(biāo)的。
水泥行業(yè)周報：政策擔(dān)憂緩解水泥需求啟動在即
水泥市場信息跟蹤
本周全國水泥市場價格環(huán)比上周繼續(xù)回落，幅度0.29%，回落幅度較上周明顯縮小。進(jìn)入3月上旬，南方市場受持續(xù)降雨影響，需求回升略低于市場預(yù)期，但水泥累計下跌幅度好于年初預(yù)期；北方市場下游需求已在陸續(xù)恢復(fù)中，本周京津冀回升明顯，主導(dǎo)企業(yè)發(fā)貨量已恢復(fù)5成左右，西北和東北地區(qū)未來兩周需求才會明顯提升。
華北地區(qū)價格平穩(wěn)運行，需求明顯回暖。本周京津冀地區(qū)下游需求增加明顯，從主導(dǎo)企業(yè)出貨量看，均達(dá)到正常銷量5成左右，其中袋裝水泥增加比例較大，在60%以上。
華東地區(qū)價格大體平穩(wěn)為主，需求恢復(fù)仍不理想。整體來看，淡旺季切換時期，長三角水泥價格累計下跌幅度好于之前預(yù)期，多數(shù)地區(qū)成交價仍在350-400元/噸，熟料價格接近預(yù)期價位260-280元/噸。蘇南和浙北部分企業(yè)延長停產(chǎn)生產(chǎn)線將會在10日后陸續(xù)開啟。
中南地區(qū)價格繼續(xù)回落。長株潭地區(qū)價格下跌主要還是受各企業(yè)相互競爭所致，累計跌幅已達(dá)80-100元/噸。廣東珠三角水泥和熟料價格平穩(wěn)，企業(yè)庫存仍在高位。
西南地區(qū)價格漲跌各異。四川攀枝花西昌地區(qū)水泥、熟料上漲20元/噸；廣安和達(dá)州地區(qū)熟料上調(diào)20元；巴中海螺因庫存壓力下調(diào)20元/噸。重慶東北部企業(yè)低標(biāo)上漲10-20元；云南普洱地區(qū)水泥價格上調(diào)10-20元；其他地區(qū)價格保持穩(wěn)定。
投資建議
本周兩會開幕，政府工作報告強調(diào)把投資作為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵，投資傾向中西部鐵路，保障房，水利工程等領(lǐng)域，消除了市場對投資大幅放緩的擔(dān)憂。同時房地產(chǎn)調(diào)控思路從單向調(diào)控轉(zhuǎn)為雙向調(diào)控，突出從供給端解決問題。我們認(rèn)為房地產(chǎn)調(diào)控思路的明確，將提振產(chǎn)業(yè)鏈信心，利好水泥行業(yè)。
受天氣影響，華東地區(qū)需求復(fù)蘇略有滯后，但企業(yè)應(yīng)對措施積極，延長了停窯時間，華東地區(qū)呈現(xiàn)量縮價穩(wěn)的局面。預(yù)計本輪雨水結(jié)束后，價格或能啟動。目前地區(qū)高標(biāo)號水泥價格較上年同期高出約71元/噸。
我們繼續(xù)看好邊際供需改善的華東，華南及甘青地區(qū)公司。京津冀協(xié)同發(fā)展被提升到國家發(fā)展戰(zhàn)略層面，區(qū)域以交通為代表的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將提振水泥需求，建議積極關(guān)注區(qū)域內(nèi)公司。（華融證券）
