打“擦邊球”
盡管團(tuán)購理財平臺降低了客戶投資理財?shù)拈T檻，打破了地域限制，也為投資渠道不足的人提供了新的投資方式，但團(tuán)購理財行為本身卻涉嫌打政策“擦邊球”。
根據(jù)《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財產(chǎn)品風(fēng)險評級、潛在客戶群的風(fēng)險承受能力評級，為理財產(chǎn)品設(shè)置適當(dāng)?shù)膯我豢蛻翡N售起點(diǎn)金額。其中風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬元人民幣；風(fēng)險評級為三級和四級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于10萬元人民幣。
不僅如此，客戶首次購買理財產(chǎn)品前需在銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估。團(tuán)購理財平臺繞過銀行理財門檻的同時也讓風(fēng)險承受能力較弱的群體進(jìn)入理財市場。對投資者來說，團(tuán)購理財?shù)妮^高收益固然誘人，但背后隱藏的風(fēng)險也不能小覷。
普益財富研究員牟鑫認(rèn)為，商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品的銷售不能進(jìn)行任何委托和外包。團(tuán)購理財?shù)匿N售模式不符合銀行業(yè)首次面簽的規(guī)定，以網(wǎng)站法人代表名義去做風(fēng)險測評、面簽和購買理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級不能作為真實(shí)投資者的風(fēng)險等級。
不過，團(tuán)購理財平臺強(qiáng)調(diào)僅做代購業(yè)務(wù)，并非代銷理財產(chǎn)品。“多盈的服務(wù)模式是委托購買，不是代銷關(guān)系，所以不需要和銀行有專門的合作協(xié)議。隨著團(tuán)購平臺的服務(wù)被越來越多的客戶認(rèn)同，規(guī)模越來越大，銀行將有更大的需求與我們深入合作?！狈饺鸬湔f。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過組團(tuán)的方式買入銀行理財產(chǎn)品，投資者其實(shí)沒有與銀行建立理財產(chǎn)品的買賣合同關(guān)系，而客戶與團(tuán)購公司簽訂的文本只是一種非正式文件，投資風(fēng)險較大，尤其是對平臺投資資金的監(jiān)管問題，客戶資金進(jìn)入團(tuán)購理財平臺的虛擬賬戶后無法跟蹤、確認(rèn)資金去向。
針對客戶最為關(guān)心的資金安全問題，團(tuán)購理財平臺紛紛亮出應(yīng)對招數(shù)。比如多盈理財平臺發(fā)布的產(chǎn)品是由多盈金融的搜索比價引擎而來，且經(jīng)研究團(tuán)隊后臺篩選，試圖在源頭上剔除高風(fēng)險的產(chǎn)品。
“錢先生”平臺則與第三方支付平臺合作，開展資金托管業(yè)務(wù)。據(jù)呂林波介紹，用戶把錢充值到與“錢先生”簽約的第三方支付平臺的虛擬賬戶后，會通過簽署電子協(xié)議“委托”平臺代為購買選中的理財產(chǎn)品。不到一分鐘的時間，資金就會進(jìn)入平臺的第三方賬戶，然后通過公司的銀行賬戶進(jìn)行購買。產(chǎn)品到期后，用戶的本金和收益則會原路返還到用戶的第三方賬戶中。
在網(wǎng)貸之家首席運(yùn)營官石鵬峰看來，團(tuán)購理財不排除仍是理財產(chǎn)品的代銷，創(chuàng)新之處不多。此前百度理財也曾推出“團(tuán)結(jié)就有8%”的業(yè)務(wù)，而這8%是百度補(bǔ)貼之后的收益，并非后端產(chǎn)品真實(shí)收益。一般來說，產(chǎn)品前期推廣的時候都會給予一定的補(bǔ)貼，而當(dāng)團(tuán)購理財平臺吸引的投資者達(dá)到一定規(guī)模，它就有更多籌碼再去與銀行等金融機(jī)構(gòu)談條件與優(yōu)惠。但也不排除部分理財平臺借著團(tuán)購理財?shù)耐鈿とネ顿Y風(fēng)險更高的產(chǎn)品。“如同昔日的團(tuán)購網(wǎng)站，開始時一窩蜂出現(xiàn)許多平臺，但是因?yàn)橥|(zhì)化嚴(yán)重，后期出現(xiàn)集體倒閉的風(fēng)險較大，最終團(tuán)購理財市場只剩下少數(shù)大佬平臺生存?！笔i峰說。
