下半年以來,貨基寶寶收益集體下滑,7日年化收益率大部分時間在4%附近“徘徊”,銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率略高,但也多在5%左右,年化收益率超過6%的銀行理財產(chǎn)品屈指可數(shù)。而不少分級基金的A類份額約定收益率都在6%左右,部分上市交易的隱含收益率甚至超過6.5%,追求穩(wěn)定回報的投資者不妨關(guān)注一下這類產(chǎn)品。
兩只年化收益6%產(chǎn)品近期開放
分級基金A類份額(也稱優(yōu)先份額)都是有約定收益的。一般而言,債基的約定收益率在4%-6%之間,股基的要高一些,多在5.5%以上。債基的A類份額多為定期開放不上市交易,股基的則相反。近期就有兩只定期開放產(chǎn)品打開申購,且預(yù)期收益率都達到6%。
國投瑞銀基金日前發(fā)布公告稱,國投瑞銀瑞福優(yōu)先(121007)將于8月6日至8月13日迎來集中開放申贖期,該產(chǎn)品約定年化收益率為6%,免申購費,1000元起購,持有超過半年還免贖回費。投資者可通過國投瑞銀官網(wǎng)或工商銀行網(wǎng)銀進行購買,不方便上網(wǎng)的投資人也可以通過工商銀行網(wǎng)點進行購買。此外,在8月12日15時至8月13日15時,淘寶用戶還可通過國投瑞銀淘寶店購買。
瑞福優(yōu)先其實是國投瑞銀瑞福深證100指數(shù)分級基金的A類份額。與其他股票類分級基金的A類份額不同的是,瑞福優(yōu)先不上市交易,而是每滿6個月開放一次,每次開放日將按照折算比例調(diào)整瑞福優(yōu)先基金份額,并將瑞福優(yōu)先份額凈值調(diào)整至1元,其對應(yīng)的帶杠桿的份額瑞福進取則封閉運作并上市交易。
8月11日開放申贖的易方達聚盈A(000429),是一只債券分級基金的A類份額。該基金每3個月開放一次,此次開放是該基金的第四次開放,約定年化收益率繼續(xù)維持在6%的水平。不過,該基金對規(guī)模有上限的限制,前幾次開放都是幾個小時內(nèi)份額就被搶光了。由于目前同期限產(chǎn)品中其收益率較有吸引力,估計開放當天又會出現(xiàn)搶購。
多只A類份額隱含收益率超過6.5%
而上市交易的A類份額往往因為折價導(dǎo)致隱含收益率走高,目前有多只產(chǎn)品隱含收益率超過6.5%,個別產(chǎn)品的隱含收益率(下同)甚至接近8%。
來自集思錄網(wǎng)站的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至周二收盤,德信A(150133)、商品A(150096)、中小板A(150085)等12只產(chǎn)品的收益率都超過或達到7%,收益率在6.5%-7%之間的則接近30只。其中德信A(150133)的收益率達到7.93%。
需要注意的是,上市份額雖然收益率高,但折價狀態(tài)可能持續(xù)的時間較長,一般只能等定期折算或觸發(fā)臨時折算條件時,才能兌現(xiàn)收益,因此,投資者需要對自己的資金使用時間有明確的預(yù)期,最好能和折算期相匹配。
由于股市反彈,目前大部分基金距離向下折算的條件都有點遠。從目前的凈值看,股基中,如果未來市場出現(xiàn)一波調(diào)整,銀華穩(wěn)進(150018)向下折算的機會大一些,商品A(150096)、可轉(zhuǎn)債A(150164)的機會次之。
不過,也有分析人士認為,如果未來A類份額納入交易所質(zhì)押范圍,其折價率就會明顯收窄。像信息A(150179)、證券A(150171)、環(huán)保A(150184)等也值得關(guān)注。
