????“這次試點(diǎn)的選擇，不是計劃模式下的指標(biāo)分配，也不是行政管理下的區(qū)域劃分，完全是對試點(diǎn)方案的優(yōu)中選優(yōu)。”
????3月11日，中國銀監(jiān)會揭開了首批5家民營銀行試點(diǎn)方案出爐的全過程。首批幸運(yùn)兒花落10家民營資本，按照不少于2個共同發(fā)起人的試點(diǎn)要求，兩兩配對，組成了首批5家民營銀行試點(diǎn)：
????“阿里巴巴+萬向”組合，拿下了浙江一單，主打“小存小貸”模式；來自廣東的“騰訊+百業(yè)源”組合則主打“大存小貸”模式；“均瑤+復(fù)星”、“正泰+華峰”代表了上海和浙江溫州兩大金融改革前沿陣地，屬“特定區(qū)域存貸款”模式；剩下一單則被天津民營資本“商匯+華北”拿下，主打“公存公貸”模式。
????3月11日，銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，下一步銀監(jiān)會將根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)對參與試點(diǎn)的上述民營資本進(jìn)行嚴(yán)格的股東資格審核，合格后受理正式申請?！俺墒煲患遗鷱?fù)一家，穩(wěn)步推進(jìn)首批試點(diǎn)工作。待取得試點(diǎn)經(jīng)驗后，再進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)?！?/p>
????民營銀行首批試點(diǎn)獲批，歷史意義非凡。這不僅意味著民營資本一躍獲得了與國有資本同等的國民待遇，擺脫了長期僅僅作為財務(wù)投資者的屬性，而且民營銀行的出現(xiàn)本身也為下一步金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例和存款保險制度等配套制度出臺打下基礎(chǔ)。
????“建立存款保險制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制已納入十八屆三中全會重點(diǎn)改革項目當(dāng)中，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法有可能和存款保險制度一起出臺?！?月11日，監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示。
????此次銀監(jiān)會對試點(diǎn)方案主要考慮的五大選擇標(biāo)準(zhǔn)中，其中一條便是要有合法可行的風(fēng)險處置和恢復(fù)計劃。提前訂立風(fēng)險處置與恢復(fù)計劃，即“生前遺囑”，明確經(jīng)營失敗后的風(fēng)險化解、債務(wù)清算和機(jī)構(gòu)處置等安排。
????股東延伸監(jiān)管便是此番試點(diǎn)做出的制度性安排之一。銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人透露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)很看重經(jīng)營出現(xiàn)失敗之后的風(fēng)險承擔(dān)能力，今后會根據(jù)民營銀行特點(diǎn)，側(cè)重關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的防范?！耙坏┕蓶|經(jīng)營情況出現(xiàn)問題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會立刻采取措施，為了避免股東承諾落空，我們會強(qiáng)迫它進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓，以保證其持續(xù)的風(fēng)險承受能力?！?/p>
????五大選擇標(biāo)準(zhǔn)
????全國各省市基本上都表達(dá)了設(shè)立民營銀行的意愿，但最終只有這5家具備提出申請的資格。這5家方案是怎么挑選出來的？
????3月10日，銀監(jiān)會主席尚福林向外界透露，在試點(diǎn)方案選擇的標(biāo)準(zhǔn)上，主要考慮到五個方面的因素：
????一是要有自擔(dān)剩余風(fēng)險的制度安排。銀行是管理風(fēng)險的，有風(fēng)險外溢性，必須未雨綢繆，要承擔(dān)可能出現(xiàn)的風(fēng)險，防止風(fēng)險外溢，保護(hù)金融消費(fèi)者、存款人和納稅人的合法權(quán)益。因此此次試點(diǎn)嚴(yán)格要求發(fā)起人切實自擔(dān)風(fēng)險，自愿承擔(dān)銀行經(jīng)營風(fēng)險，承諾承擔(dān)剩余風(fēng)險。
????二是有辦好銀行的資質(zhì)條件和抗風(fēng)險能力。要求發(fā)起人公司治理完善，核心主業(yè)突出，現(xiàn)金流充裕，有效控制關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險，能夠承擔(dān)經(jīng)營失敗風(fēng)險。
????三是有股東接受監(jiān)管的協(xié)議條款。要求發(fā)起人承諾其股東接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，以防自擔(dān)風(fēng)險的責(zé)任落空。
????四是有差異化的市場定位和特定戰(zhàn)略。堅持服務(wù)小微企業(yè)和社區(qū)民眾的市場定位，為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供高效和差異化的金融服務(wù)，實行有限牌照。
????五是有合法可行的風(fēng)險處置和恢復(fù)計劃。提前訂立風(fēng)險處置與恢復(fù)計劃，即“生前遺囑”，明確經(jīng)營失敗后的風(fēng)險化解、債務(wù)清算和機(jī)構(gòu)處置等安排。
????“按照上述五項標(biāo)準(zhǔn)選擇考慮，規(guī)?？纱笮?；同時，不同于村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人制度，民營銀行采取了共同發(fā)起人制度?！便y監(jiān)會負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者透露，考慮到單個民營資本的利益輸送問題，也要考慮到其風(fēng)險承擔(dān)能力，每家試點(diǎn)銀行的發(fā)起人不得少于2家民營資本，同時遵循單一股東比例規(guī)定。
????對于外界關(guān)于最低注冊資本和單一持股比例的追問，3月11日，銀監(jiān)會表示，《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《銀監(jiān)法》、《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》等一系列法律法規(guī)是民營銀行設(shè)立的主要依據(jù)?！渡虡I(yè)銀行法》規(guī)定，設(shè)立商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為10億元人民幣。城市商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為1億元人民幣。
????“從民營銀行看，資本最低不能低于法律規(guī)定的1億，在這個基礎(chǔ)上，想做大，取決于自身風(fēng)險承擔(dān)能力，法律沒有明確規(guī)定?！蓖瑫r，上述銀監(jiān)會人士還表示，民營銀行發(fā)起股東本身沒有地域限制，可以自由組合，只要符合法律法規(guī)的要求，從方案來看，大部分選擇當(dāng)?shù)氐墓蓶|，但是銀監(jiān)會目前主張共同地域，擁有共同價值和商業(yè)目標(biāo)為好。
????11日銀監(jiān)會還強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)更看重股東是否具有持續(xù)注資的能力，“從方案上來看，注資資本都是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于最低標(biāo)準(zhǔn)的。”
????至于單一股東持股比例限制，從原則上看，現(xiàn)有法律法規(guī)對中小銀行單一持股比例最高限制為20%，對于新興民營銀行，未來具體如何安排還有待進(jìn)一步明確。
????試點(diǎn)自擔(dān)風(fēng)險機(jī)制和有限牌照模式
????民營銀行試點(diǎn)到底試什么？
????正如上述銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人所言，民營資本進(jìn)入銀行，法律上沒有障礙，實踐中也已經(jīng)比較普遍，但真正由民營資本發(fā)起設(shè)立還比較少，真正自擔(dān)剩余風(fēng)險的并不多。
????據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部人士透露，本次試點(diǎn)主要試兩條：一試自擔(dān)風(fēng)險的新機(jī)制。具體來講，一是讓資本說話的公司治理機(jī)制，二是讓資本決策的經(jīng)營管理機(jī)制，三是讓資本所有者承擔(dān)風(fēng)險損失的市場約束機(jī)制。資本享有對剩余價值的索取權(quán)，因此應(yīng)對剩余風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任。
????二試模式。前文提及的民營銀行四種主要經(jīng)營模式體現(xiàn)了銀監(jiān)會有限牌照監(jiān)管思路：“小存小貸”（限定存款上限，設(shè)定財富下限）；“大存小貸”（存款限定下限，貸款限定上限）；“公存公貸”（只對法人不對個人）；“特定區(qū)域存貸款”（限定業(yè)務(wù)范圍、區(qū)域范圍）。
????“阿里目前的特色是小存小貸，騰訊則是大存小貸?！鄙鲜鲢y監(jiān)會人士告訴記者。
????3月11日，銀監(jiān)會副主席閻慶民也強(qiáng)調(diào)，民營資本在入股銀行時，應(yīng)選擇持續(xù)經(jīng)營的良好主體，以自有資金入股，避免代持的情況。再次，發(fā)起企業(yè)的主要控股、控股股東或?qū)嶋H控制人，作為試辦民營銀行的終極受益人和剩余風(fēng)險承擔(dān)者，應(yīng)為中國公民且不得持有綠卡（外國永久居留權(quán)）。
????“為了保證股權(quán)穩(wěn)定性，我們將要求發(fā)起主體承諾5年的股權(quán)鎖定期，5年內(nèi)發(fā)起主體持股不得轉(zhuǎn)讓。”閻慶民表示。
????閻慶民還透露，試點(diǎn)初期不先行制定統(tǒng)一規(guī)則，由發(fā)起主體自主創(chuàng)造自擔(dān)風(fēng)險的模式，自愿承諾承擔(dān)經(jīng)營失敗的剩余風(fēng)險，對存款或其他債權(quán)實行全額或差額賠付，相關(guān)賠付責(zé)任應(yīng)有健全的法律手續(xù)，明確、充分的體現(xiàn)在銀行章程中。
????“民營銀行要特別關(guān)注預(yù)警指標(biāo)，比如當(dāng)撥備低于多少，資本充足率下降多少的時候，就要限制負(fù)債業(yè)務(wù)?！鄙鲜鲢y監(jiān)會負(fù)責(zé)人介紹。
????接近銀監(jiān)會的人士還透露了下一步民營銀行監(jiān)管思路，簡而言之，統(tǒng)一監(jiān)管，差異化業(yè)務(wù)定位。
????“首要一條要適用同等的國民待遇，接受相同的監(jiān)督管；第二要按屬地原則監(jiān)管。在哪試點(diǎn)，就由當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局負(fù)試點(diǎn)責(zé)任?！鄙鲜鲢y監(jiān)會人士透露，重要一條要突出股東行為監(jiān)管，重點(diǎn)是監(jiān)管銀行與股東的關(guān)聯(lián)交易、股東對銀行的持續(xù)注資能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，防止試點(diǎn)銀行成為股東的融資工具。
