????31日證監(jiān)會繼續(xù)核發(fā)第二批IPO批文，涉及5-7家企業(yè)?！兜谝回斀?jīng)日報》記者從證監(jiān)會現(xiàn)場了解到，受30日晚首批5家擬IPO公司拿到批文的消息刺激，31日會里補充材料以及打聽批文進展的人絡繹不絕，但是證監(jiān)會明顯放慢了下發(fā)批文的節(jié)奏，有部分投行人士乘興而來，敗興而歸。而30日晚的IPO不眠夜，有大概10-12家擬上市企業(yè)等候批文，據(jù)本報記者了解，31日拿到批文的人就是30日未拿到批文剩下的那部分公司。另據(jù)其他媒體了解，陜煤股份獲得了主板上市的批文。與此同時，在證監(jiān)會十一樓發(fā)行部綜合處門外焦急等候的還有：華泰聯(lián)合保薦的北京眾信國際旅行社，東吳證券保薦的上海良信電器等。
????陜煤股份是83家過會企業(yè)中的“巨無霸”公司，預計募集172.51億元，而根據(jù)投行人士對記者的表態(tài)，拿到批文之后這些公司將盡快上市，預計今日拿到批文的公司將在2014年1月2日同時發(fā)布招股說明書，進入路演與申購程序。
????炬華科技獲上市批文 擬登陸創(chuàng)業(yè)板
????12月31日，《第一財經(jīng)日報》獲悉杭州炬華科技股份有限公司(下稱“炬華科技”)已獲新股發(fā)行批文，即將登陸創(chuàng)業(yè)板，而海通證券則是此次炬華科技公開發(fā)行股份的主承銷商。
????根據(jù)此前招股申報材料，炬華科技擬發(fā)行股份2500萬股，加之此前的7500萬股，發(fā)行后總股本將變更為1億股。而IPO募集的資金炬華科技將主要用于智能電能表及用電信息采集系統(tǒng)產(chǎn)品項目、產(chǎn)品技術研發(fā)中心升級項目和其他與主營業(yè)務相關的營運資金項目。
????炬華科技表示，材料同時顯示，2011年炬華科技業(yè)績突飛猛進，共計實現(xiàn)營業(yè)收入4.88億元，上漲幅度達70.21%，且凈利潤為7579.81萬元，同比上漲128.19%。與此同時，2009年~2011年炬華科技產(chǎn)品的綜合毛利率分別為23.94%、27.48%、28.92%。
????炬華科技表示，隨著公司自主品牌實力不斷增強，公司ODM銷售收入占公司主營業(yè)務收入比列呈下降態(tài)勢。公司正從一家提供ODM產(chǎn)品的企業(yè)向著自主品牌轉變。
????資料顯示，炬華科技是一家專業(yè)從事電能計量儀表和用點信息采集系統(tǒng)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術企業(yè)，是國內(nèi)電能計量儀表行業(yè)具有技術影響力和發(fā)展?jié)摿Φ墓局?。同時，炬華科技生產(chǎn)的產(chǎn)品主要包括智能電能表，電子式電能表，用電信息采集系統(tǒng)產(chǎn)品，國際IEC、ANSI標準智能電能表、電子式電能表等系列電能計量產(chǎn)品及其軟件、配件等。(一財網(wǎng))
????炬華科技 招股說明書
????保薦機構：海通證券
????預測發(fā)行價：39.96元/股
????▲行業(yè)地位：所屬工業(yè)自動化下的電工儀器、儀表制造業(yè)。公司主要產(chǎn)品三相智能電能表，近年來中標數(shù)量在行業(yè)排名第三。
????▲公司狀況：主營業(yè)務為電能計量儀表和用電信息采集系統(tǒng)產(chǎn)品。擬募集資金20772萬元，用于年產(chǎn)600萬臺智能電能表及用電信息采集系統(tǒng)產(chǎn)品項目、智能電能表及用電信息采集系統(tǒng)產(chǎn)品技術研發(fā)中心升級項目。
????▲經(jīng)營團隊：主要股東包括5位法人和1位自然人。其中正高投資是公司員工持股平臺，包括核心技術人員。公司實際控制人為丁敏華，現(xiàn)任公司董事長。
????▲未來成長性：下游需求放緩且客戶較為集中，成長空間一般，2011年凈利潤同比增長率為128.19%，公司未來3年凈利潤復合增長率中位數(shù)31.53%。
????眾信國旅獲上市批文 擬登陸中小板
????12月31日，《第一財經(jīng)日報》獲悉北京眾信國際旅行社社股份有限公司(下稱“眾信國旅”)拿到新股發(fā)行(IPO)批文，將在中小板發(fā)行上市。眾信國旅由華泰聯(lián)合證券有限責任公司保薦，招股說明書申報稿顯示，公司計劃發(fā)行股票1700萬股。
????1992年8月11日，北京有朋國際旅行社設立，2008年6月13日整體變更為北京眾信國際旅行社股份有限公司。公司是出境旅游專業(yè)運營商，主要從事出境旅游的批發(fā)、零售業(yè)務，以及商務會獎旅游業(yè)務。招股書申報稿顯示，公司2011年資產(chǎn)總額3.64億元，營業(yè)收入15.93億元，凈利潤4544.51萬元。(一財網(wǎng))
????眾信國旅?招股說明書
????保薦機構：華泰聯(lián)合
????預測發(fā)行價：2.66元/股
????▲行業(yè)地位：公司所處行業(yè)為屬于社會服務業(yè)，2010年公司綜合實力排名第四。
????▲公司狀況：公司是專業(yè)的出境游運營商，三個募投項目分別為實體營銷網(wǎng)絡建設項目、旅游電子商務項目、商務會獎分公司項目，總投資14921.53萬元。
????▲未來成長性：成長性較小。
????良信電器二度闖關成功 國泰君安創(chuàng)投蟄伏三年終見曙光
????證監(jiān)會31日晚間消息，二次上會的上海良信電器股份有限公司(下稱“良信電器”)獲得批文。而在2009年年底即進場的國泰君安創(chuàng)新投資有限公司(下稱“國泰君安創(chuàng)投”)也在蟄伏三年之后終見退出曙光。
????2012年4月6日晚間，證監(jiān)會網(wǎng)站披露了良信電器首次公開發(fā)行股票招股說明書(申報稿). 但是這并非良信電器第一次做出上市申請。資料顯示，良信電器曾經(jīng)在2010年距離登陸A股市場僅有一步之遙。在2010年12月24日舉行的發(fā)審委會議上，證監(jiān)會對良信電器的上市申請做出否決的決定。
????證監(jiān)會稱，良信電器自成立以來至2010年9月間，無自有生產(chǎn)場地。報告期內(nèi)，公司與生產(chǎn)經(jīng)營有關的土地、廠房向關聯(lián)方納德電氣租賃。鑒于經(jīng)營用房產(chǎn)長期向公司實際控制人參股的關聯(lián)方租賃，證監(jiān)會認為良信電器的資產(chǎn)完整性存在重大缺陷。發(fā)審委認為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》(證監(jiān)會令第32號)第十五條的規(guī)定不符。
????良信電器在2012年卷土重來，只是在再次闖關之前良信電器做足了工作。將保薦機構換成如今的東吳證券，減少了發(fā)行股數(shù)，對當初IPO折戟的原因也做了整改。預披露材料顯示，公司實際控制人于2010年12月13日將所持上海納德電氣有限公司(下稱“納德電氣”)的股權全部剝離，良信電器也于2011年4月提前終止了與納德電氣的租賃協(xié)議，目前所有的生產(chǎn)及辦公場所均為公司獨立擁有。
????從如今的結果來看，似乎這些功課取得了成效，而早前進場的國泰君安創(chuàng)投也終于等到了曙光。資料顯示，2009年12月26日，國泰君安創(chuàng)投以每股8.81元的價格認購了良信電器218萬股，耗資1921萬元。隨后的12月28日，也就是兩天之后，國泰君安創(chuàng)投再度從良信電器救命實際控制人身上取得300萬股，每股價格同樣8.81元。如此一來，國泰君安創(chuàng)投在2009年年末突擊入股耗資4564萬元獲得良信電器518萬股股權，占發(fā)行前總股份的8.02%。由于2012年的財務數(shù)據(jù)尚未披露，所以即使是按照最新行業(yè)PE計算也難以估算出良信電器預計的發(fā)行價區(qū)間，但是對于國泰君安創(chuàng)投而言，2009年年底進場最初夢想是2010年上市成功，折戟三年之后終于再見退出曙光。
????值得注意的是，就在近日有媒體報道稱，由于等待太久，良信電器已經(jīng)開建其在招股書申報稿中的募投項目。招股書顯示，良信電器擬發(fā)行2154萬股，募集資金3.76億元投入智能型低壓電器產(chǎn)品生產(chǎn)線及研發(fā)中心項目。如此一來，業(yè)內(nèi)人士認為，即將披露的新的招股意向書可能會對募投項目相關的表述與投資金額作出一定的調整，畢竟那是三年前的預算與計劃了。(一財網(wǎng))
????良信電器 招股說明書
????保薦機構：東吳證券
????預測發(fā)行價：35.66元/股
????▲行業(yè)地位：所屬應用制造業(yè)下的輸配電及控制設備制造業(yè)。2008年至2010年，公司主要產(chǎn)品終端電器產(chǎn)品的銷售收入和銷售數(shù)量在中、高端市場中均名列前三位。
????▲公司狀況：主營業(yè)務為中、高端低壓電器產(chǎn)品。
????▲經(jīng)營團隊：9人同是公司實際控制人，股權分散。
????▲未來成長性：下游應用市場的需求增速放緩，原材料成本占比大，兩頭擠壓成長空間一般。
????奧賽康獲上市批文 將登陸創(chuàng)業(yè)板
????今夜對江蘇奧賽康藥業(yè)股份有限公司(下稱“奧賽康”)來說，絕對是一個不眠之夜，據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者獲悉，公司已經(jīng)拿到上市批文，成為IPO開閘后第二批獲批企業(yè)之一。
????此前，經(jīng)2012年7月3日召開的證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會2012年第55次會議決定，奧賽康(首發(fā))獲通過。
????在截至2013年12月27日的《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程及申報企業(yè)情況》表中顯示，奧賽康由中金公司保薦，注冊地在江蘇，所屬領域為創(chuàng)新藥物及關鍵技術，并且已通過發(fā)審會。
????奧賽康2012年招股書顯示，本次擬發(fā)行 7000 萬股，每股面值為1.00 元，發(fā)行后總股本增加至28000 萬股。若本次股票發(fā)行成功，按投資項目的輕重緩急，募集資金(扣除發(fā)行費用后)將依次投資以下項目：二期產(chǎn)能擴建項目56101萬、新藥研發(fā)中心建設項目14985萬、企業(yè)管理信息系統(tǒng)建設項目3885萬、營銷網(wǎng)絡建設項目 4383萬以及其他與主營業(yè)務相關的營運資金項目等。
????同時，其財務報表顯示，報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入呈快速增長趨勢。2009 年度、2010 年度及 2011 年度，公司營業(yè)收入分別為 59,483 萬元、81,361 萬元和 130,310 萬元。2010 年度和 2011 年度營業(yè)收入較上一年的增長率分別為 36.78%和 60.16%。
????對于其未來成長性，有機構也較為看好，發(fā)布研報稱，2011年凈利潤同比增長60.16%，而同行業(yè)上市公司預測未來三年凈利潤同比增長率僅27.57%。公司在消化道和腫瘤治療領域優(yōu)勢明顯，且保持了較好的成長性。
????資料顯示，公司主要從事消化類、抗腫瘤類及其他藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司研發(fā)實力雄厚，擁有67項具有自主知識產(chǎn)權的專利、78個藥品批準文號；19個新藥證書。此次擬募集資金投入二期產(chǎn)能擴建項目和新藥研發(fā)中心建設項目，分別投資5.6億元和1.5億元。
????對于上市后的風險，奧賽康同時在招股書中表示主要有三點，首先，藥品降價風險，公司主要從事消化類、抗腫瘤類及其他藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。隨著國家藥品價格改革、醫(yī)療保險制度改革的深入及相關政策、法規(guī)的調整或出臺，仍存在國家對《醫(yī)保目錄》中包括消化類、抗腫瘤類等藥品下調最高零售價格，藥品降價趨勢將持續(xù)的風險。
????其次，主導產(chǎn)品較為集中風險，公司主導產(chǎn)品奧西康列入《醫(yī)保目錄》，該產(chǎn)品在 2011 年占公司主營業(yè)務收入和毛利潤的比重仍超過 50%。一旦公司主導產(chǎn)品受到競爭對手的沖擊或客觀經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，將對本公司未來的經(jīng)營和財務狀況產(chǎn)生不利影響。
????最后，募投項目新增折舊影響公司經(jīng)營業(yè)績的風險，本次募投項目完全建成后，每年新增固定資產(chǎn)折舊預計約為 5088 萬元。募投項目建成后至完全達產(chǎn)實現(xiàn)經(jīng)濟效益需要一定的過程，因此達產(chǎn)前募投項目新增折舊將在一定程度上影響公司的凈利潤和凈資產(chǎn)收益率。(一財網(wǎng))
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????奧賽康 招股說明書
????保薦機構：中金公司
????預測發(fā)行價： 27.1元/股
????行業(yè)地位：所屬化學藥品制劑制造業(yè)。是全國最大的PPI注射劑生產(chǎn)企業(yè)之一、全國擁有PPI注射劑品種最多的企業(yè)之一，2011年，公司在國內(nèi)的注射用PPI市場中的市場份額為21.48%，排名第二；同時也是全國抗腫瘤藥品種最多的公司之一。
????公司狀況：主要從事消化類、抗腫瘤類及其他藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司研發(fā)實力雄厚，擁有67項具有自主知識產(chǎn)權的專利、78個藥品批準文號；19個新藥證書。此次擬募集資金投入二期產(chǎn)能擴建項目和新藥研發(fā)中心建設項目，分別投資5.6億元和1.5億元。
????經(jīng)營團隊：實際控制人為陳慶財夫婦，合計控股57%。公司股東均為法人，無自然人直接持股。
????未來成長性：2011年凈利潤同比增長62.4%，而同行業(yè)上市公司預測未來三年凈利潤同比增長率僅27.57%。公司在消化道和腫瘤治療領域優(yōu)勢明顯，且保持了較好的成長性。
????奧賽康 招股說明書
????保薦機構：中金公司
????預測發(fā)行價： 27.1元/股
????行業(yè)地位：所屬化學藥品制劑制造業(yè)。是全國最大的PPI注射劑生產(chǎn)企業(yè)之一、全國擁有PPI注射劑品種最多的企業(yè)之一，2011年，公司在國內(nèi)的注射用PPI市場中的市場份額為21.48%，排名第二；同時也是全國抗腫瘤藥品種最多的公司之一。
????公司狀況：主要從事消化類、抗腫瘤類及其他藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司研發(fā)實力雄厚，擁有67項具有自主知識產(chǎn)權的專利、78個藥品批準文號；19個新藥證書。此次擬募集資金投入二期產(chǎn)能擴建項目和新藥研發(fā)中心建設項目，分別投資5.6億元和1.5億元。
????經(jīng)營團隊：實際控制人為陳慶財夫婦，合計控股57%。公司股東均為法人，無自然人直接持股。
????未來成長性：2011年凈利潤同比增長62.4%，而同行業(yè)上市公司預測未來三年凈利潤同比增長率僅27.57%。公司在消化道和腫瘤治療領域優(yōu)勢明顯，且保持了較好的成長性。
????奧賽康 招股說明書
????保薦機構：中金公司
????預測發(fā)行價： 27.1元/股
????行業(yè)地位：所屬化學藥品制劑制造業(yè)。是全國最大的PPI注射劑生產(chǎn)企業(yè)之一、全國擁有PPI注射劑品種最多的企業(yè)之一，2011年，公司在國內(nèi)的注射用PPI市場中的市場份額為21.48%，排名第二；同時也是全國抗腫瘤藥品種最多的公司之一。
????公司狀況：主要從事消化類、抗腫瘤類及其他藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司研發(fā)實力雄厚，擁有67項具有自主知識產(chǎn)權的專利、78個藥品批準文號；19個新藥證書。此次擬募集資金投入二期產(chǎn)能擴建項目和新藥研發(fā)中心建設項目，分別投資5.6億元和1.5億元。
????經(jīng)營團隊：實際控制人為陳慶財夫婦，合計控股57%。公司股東均為法人，無自然人直接持股。
????未來成長性：2011年凈利潤同比增長62.4%，而同行業(yè)上市公司預測未來三年凈利潤同比增長率僅27.57%。公司在消化道和腫瘤治療領域優(yōu)勢明顯，且保持了較好的成長性。
????奧賽康 招股說明書
????保薦機構：中金公司
????預測發(fā)行價： 27.1元/股
????行業(yè)地位：所屬化學藥品制劑制造業(yè)。是全國最大的PPI注射劑生產(chǎn)企業(yè)之一、全國擁有PPI注射劑品種最多的企業(yè)之一，2011年，公司在國內(nèi)的注射用PPI市場中的市場份額為21.48%，排名第二；同時也是全國抗腫瘤藥品種最多的公司之一。
????公司狀況：主要從事消化類、抗腫瘤類及其他藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司研發(fā)實力雄厚，擁有67項具有自主知識產(chǎn)權的專利、78個藥品批準文號；19個新藥證書。此次擬募集資金投入二期產(chǎn)能擴建項目和新藥研發(fā)中心建設項目，分別投資5.6億元和1.5億元。
????經(jīng)營團隊：實際控制人為陳慶財夫婦，合計控股57%。公司股東均為法人，無自然人直接持股。
????未來成長性：2011年凈利潤同比增長62.4%，而同行業(yè)上市公司預測未來三年凈利潤同比增長率僅27.57%。公司在消化道和腫瘤治療領域優(yōu)勢明顯，且保持了較好的成長性。
????奧賽康 招股說明書
????保薦機構：中金公司
????預測發(fā)行價： 27.1元/股
????行業(yè)地位：所屬化學藥品制劑制造業(yè)。是全國最大的PPI注射劑生產(chǎn)企業(yè)之一、全國擁有PPI注射劑品種最多的企業(yè)之一，2011年，公司在國內(nèi)的注射用PPI市場中的市場份額為21.48%，排名第二；同時也是全國抗腫瘤藥品種最多的公司之一。
????公司狀況：主要從事消化類、抗腫瘤類及其他藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司研發(fā)實力雄厚，擁有67項具有自主知識產(chǎn)權的專利、78個藥品批準文號；19個新藥證書。此次擬募集資金投入二期產(chǎn)能擴建項目和新藥研發(fā)中心建設項目，分別投資5.6億元和1.5億元。
????經(jīng)營團隊：實際控制人為陳慶財夫婦，合計控股57%。公司股東均為法人，無自然人直接持股。
????未來成長性：2011年凈利潤同比增長62.4%，而同行業(yè)上市公司預測未來三年凈利潤同比增長率僅27.57%。公司在消化道和腫瘤治療領域優(yōu)勢明顯，且保持了較好的成長性。
????奧賽康 招股說明書
????保薦機構：中金公司
????預測發(fā)行價： 27.1元/股
????行業(yè)地位：所屬化學藥品制劑制造業(yè)。是全國最大的PPI注射劑生產(chǎn)企業(yè)之一、全國擁有PPI注射劑品種最多的企業(yè)之一，2011年，公司在國內(nèi)的注射用PPI市場中的市場份額為21.48%，排名第二；同時也是全國抗腫瘤藥品種最多的公司之一。
????公司狀況：主要從事消化類、抗腫瘤類及其他藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司研發(fā)實力雄厚，擁有67項具有自主知識產(chǎn)權的專利、78個藥品批準文號；19個新藥證書。此次擬募集資金投入二期產(chǎn)能擴建項目和新藥研發(fā)中心建設項目，分別投資5.6億元和1.5億元。
????經(jīng)營團隊：實際控制人為陳慶財夫婦，合計控股57%。公司股東均為法人，無自然人直接持股。
????未來成長性：2011年凈利潤同比增長62.4%，而同行業(yè)上市公司預測未來三年凈利潤同比增長率僅27.57%。公司在消化道和腫瘤治療領域優(yōu)勢明顯，且保持了較好的成長性。
