9月28日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》，標志著銀行理財新規(guī)正式落地，銀行理財產品將迎來一系列變化，新規(guī)也將對22萬億元的銀行理財市場產生重大影響。
【焦點一】 5萬元起售點降至1萬元
新規(guī)設定單只理財產品銷售起點，將單只公募理財產品銷售起點由5萬元降至1萬元；單只私募理財產品銷售起點與“資管新規(guī)”保持一致。
中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍表示，門檻降低，這說明越來越多的人能承受公募理財產品的風險，同時也表明市場承受風險的能力在增強。
隨著理財產品銷售起點大幅降低，銀行理財市場有望繼續(xù)快速增長。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2018年以來，銀行理財業(yè)務總體運行平穩(wěn)，6月末銀行非保本理財產品余額為21萬億元，7月末為21.97萬億元，8月末為22.32萬億元。
【焦點二】銀行不得宣傳預期收益率
根據(jù)新規(guī)，商業(yè)銀行發(fā)行理財產品，不得宣傳理財產品預期收益率，在理財產品宣傳銷售文本中只能登載該理財產品或者本行同類理財產品的過往平均業(yè)績和最好、最差業(yè)績，并以醒目文字提醒投資者“理財產品過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，不等于理財產品實際收益，投資須謹慎”。
新規(guī)還要求，商業(yè)銀行銷售理財產品，應當加強投資者適當性管理，向投資者充分披露信息和揭示風險，不得宣傳或承諾保本保收益，不得誤導投資者購買與其風險承受能力不相匹配的理財產品。
趙錫軍表示，有些投資者在購買理財產品的時候對產品不是特別熟悉，對于銀行的風險承擔能力也不夠了解，新規(guī)對銀行的這些要求有助于減少對投資者的誤導。
【焦點三】個人首次購買需進行面簽
新規(guī)延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管要求，個人首次購買理財產品時，應在銀行網點進行風險承受能力評估和面簽。
趙錫軍表示，規(guī)定首次購買進行面簽，讓買賣雙方更有效地進行溝通，雙方對風險的認知也更加清晰。這樣可以避免投資者作出超越自身風險承受能力的投資決策，也避免銀行把風險過大的產品賣給投資者。
【焦點四】私募理財設置24小時投資冷靜期
新規(guī)要求，對于私募理財產品，銀行應當在銷售文件中約定不少于24小時的投資冷靜期。冷靜期內，如投資者改變決定，銀行應當遵從投資者意愿，解除已簽訂的銷售文件，并及時退還投資者的全部投資款項。
趙錫軍認為，目前國內部分投資者還不夠成熟，可能存在一些不夠理智的投資者在情緒不穩(wěn)定的時候進行投資，從而帶來一些不好的結果，有一個冷靜期能夠避免不必要的風險。
