6月15日，平安人壽聯(lián)合中證指數(shù)公司在上海公告即將發(fā)布養(yǎng)老投資指數(shù)系列——中證平安2025、2035和2045退休寶指數(shù)（簡稱：2025退休、2035退休和2045退休，代碼：930841、930842和930843），分別適用于2025年、2035年和2045年前后退休的投資客戶群體，為投資者提供一類高效便捷的退休金投資理財業(yè)績基準(zhǔn)和解決方案。該指數(shù)是國內(nèi)首個由保險公司和指數(shù)公司共同開發(fā)編制，以退休養(yǎng)老投資理財為目的的指數(shù)，翻開了國內(nèi)保險公司進軍個人養(yǎng)老資產(chǎn)管理市場新篇章。
據(jù)悉，中證平安退休寶指數(shù)將依托于平安人壽投資管理中心投研平臺，采用目標(biāo)日期投資策略，利用壽險公司在生命周期大數(shù)據(jù)來源上的獨特優(yōu)勢，結(jié)合宏觀市場表現(xiàn)和預(yù)期，實現(xiàn)境內(nèi)外股票、固定收益產(chǎn)品和貨幣市場工具間的大類資產(chǎn)配置和優(yōu)化調(diào)整。
接軌國際養(yǎng)老投資理念的新指數(shù)
據(jù)了解，目標(biāo)日期型產(chǎn)品（亦稱“生命周期產(chǎn)品”）是近二十年來國際養(yǎng)老金產(chǎn)品的主要形式。在美國，自從2006年《養(yǎng)老金改革法案》將其設(shè)定為“401K”DC模式及IRA的默認選擇產(chǎn)品之后，產(chǎn)品規(guī)模迅速增長，2014年達到7020億美金。在英國，這一數(shù)字是40億英鎊。相比起英美等發(fā)達國家，我國養(yǎng)老保險領(lǐng)域目標(biāo)日期產(chǎn)品幾乎是空白。
平安人壽投資管理中心相關(guān)負責(zé)人表示，好的量化策略應(yīng)具有比較堅實的理論基礎(chǔ)，中證平安養(yǎng)老寶指數(shù)也不例外。其理論核心主要來源于馬科維茨的投資組合理論和諾貝爾獎得主莫頓等人發(fā)展的人力資本理論，在滿足一定風(fēng)險偏好的條件下構(gòu)造一個最優(yōu)投資組合。根據(jù)人力資本理論，當(dāng)一個人接近退休年齡或退休后，由于他的預(yù)期勞動收入將不足以抵消投資可能帶來的損失，因此年長者會是風(fēng)險厭惡者；相反，一個人越年輕，他（她）的預(yù)期收入就越高，會平衡在風(fēng)險投資上可能的損失，因此他（她）的風(fēng)險偏好會越高。因此隨著年齡的增長，個人的風(fēng)險承受能力會逐漸降低。
中證平安退休寶指數(shù)最大的特點是不僅僅考慮投資者所處年齡的風(fēng)險偏好，還將實際市場中各類資產(chǎn)預(yù)期表現(xiàn)相結(jié)合，避免了建倉在高位的風(fēng)險，能進一步降低長期養(yǎng)老投資風(fēng)險，更加適合中國投資者的養(yǎng)老需求。
發(fā)力養(yǎng)老理財 構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系
據(jù)悉，自1992年開展個人壽險業(yè)務(wù)以來，平安人壽已經(jīng)積累了海量的個人壽險統(tǒng)計樣本，在生命周期模型方面擁有較為豐富的經(jīng)驗和實務(wù)數(shù)據(jù)積累。同時，基于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的市場運作、精算管理、個人壽險賬戶戰(zhàn)略投資和戰(zhàn)術(shù)投資經(jīng)驗，總投資回報率長期處于行業(yè)前列。
平安人壽表示，作為業(yè)內(nèi)最早開展養(yǎng)老投資險業(yè)務(wù)的保險公司之一，為進一步貫徹落實新“國十條”和保監(jiān)會關(guān)于推動個人儲蓄性養(yǎng)老保險發(fā)展、建設(shè)多層次養(yǎng)老保障體系的要求，平安人壽此次聯(lián)合中證指數(shù)公司發(fā)力養(yǎng)老理財市場，將在低利率環(huán)境下，以投資驅(qū)動為導(dǎo)向，探索新的商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品模式，推進第三支柱養(yǎng)老投資供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進國家養(yǎng)老金融發(fā)展。
